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富拓美元指数对比传统美元指数的差别是?

 

美元是在外汇市场的地位可说是不言而喻,由于美国是全球第一大经济体,也是金融市场的发源地之一,全球金融体系、金融产品、大宗商品大部分都是以美元报价和结算。此外,全球主要国家的外汇储备美元的组成部分都是最高,因此,美元兑全球其他货币对的交易量也是全球之首。

根据国际清算银行 (BIS) 的数据,截至2019年4月的统计,美元的日交易量占比达到44.2% (以100%百分比计算),排第二位的欧元为16.2%,由此可见美元的交易量可算是称霸各国货币。

美元的日交易量

*数据来源: 国际清算银行 (BIS) (以100%百分比计算)

 

以2020年的交易货币对成交量排行来看,首7位的货币对都是含有美元的主要货币对,美元的重要性不可同日而语。

2020年的交易货币对成交量

 

由于美元的地位极其重要,在分析全球各国的货币、甚至是股票市场、债券市场、商品市场等,大部分时候都需要同时考虑当刻美元的强弱、美联储的政策和美国经济前景等,所以,美元也就成为每一天分析师或交易员都需要分析和考量的因素了。

美元的强弱和走势如此重要,也所以,富拓也在「货币篮子」(Currency Basket)系列里,推出了富拓美元指数,以满足大众客户对交易美元的需求。

不过,市场上早有一个美元指数,究竟富拓的美元指数和传统的美元指数有何分别呢? 其相对的优势在哪了?

 

富拓美元指数 (USD_Index) VS 传统美元指数 (DXY)

首先,先说一下传统的美元指数 (DXY)。

美元指数 (DXY) 是衡量美元在国际外汇市场汇率变化的一项综合指标,由美元对六个主要国际货币的汇率经过加权几何平均数计算获得。

不过,其权重比例却有明显的侧重。在传统的美元指数 (DXY)上,欧元的比重达到57.6%,随后的日元比重和英镑比重只有13.6%和11.9%。也就是说,欧元的涨跌非常影响美元指数的涨跌,甚至在欧元弱势时,美元更会被动升值。此外,其占比中包括了交易者较为不熟悉的瑞典克朗,却没有市场上热门的澳元和纽元。

各货币在美元指数 (DXY) 的比例

*各货币在美元指数 (DXY) 的比例

 

而富拓的美元指数 (USD_Index),用了6种不同的货币对组合去衡量美元的汇率,其中已经包括了热门交易的澳元/美元和纽元/美元,而6种货币组合的比重是相等的。

各货币在富拓美元指数 (USD_Index) 的比例

*各货币在富拓美元指数 (USD_Index) 的比例

 

那么,富拓美元指数 (USD_Index)对于交易者而言有什么好处呢?

 

波动性较大、走得更快的富拓美元指数

参考2019年9月至今的走势,我们就可以看到富拓美元指数的走势在大部分时间都比传统的美元指数走得快和凌厉。

*橘色: 传统美元指数;蓝色: 富拓美元指数

*橘色: 传统美元指数;蓝色: 富拓美元指数

 

我们以传统美元指数的基数作轴,用以比较富拓美元指数,先以高峰期2020年3月作为分水岭,从2020年初至3月的一段看到,在美元升势明显时,富拓美元指数的增幅会比传统美元指数更大,走得更快,在2020年3月的高峰时,传统美元指数升至103水平时,富拓美元指数在短短两个星期内,比例上是从98下方猛力涨至107水平。

再以最近一段的下降趋势为例,自2020年9月起美元步入大幅下跌的趋势,富拓美元指数的降幅也比传统美元指数为大,也是跌得更快。在2020年9月时两者都徘徊在94-95水平,但大幅下跌的趋势下,在2021年1月初,传统美元指数跌破90之际,富拓美元指数在比例上早已跌至88水平,下降幅度更大更快。

 

这对交易者而言有什么好处呢?

当交易者看准并分析好美元的大方向是单边上涨或下跌时,富拓美元指数将可为交易者带来更高、更快的利润。主要原因就是因为富拓美元指数包含了6只兑美元的货币,当美元单边上涨或下跌时,更能准确地反映美元的价值。

这对于一般投资者而言是一大好消息,因为绝大部分投资者都希望在大升浪和大跌浪时把握好方向外,更可以把握更好的机遇,而当交易者分析好美元的单边市况即将出现时,不仿多留意富拓美元指数,或能为你提供更佳的交易机会。

 

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